Евро – крепче, но доллар - доходнее

Самой выгодной валютой вклада считается гривня. Сейчас банки готовы предложить за трехмесячный «гривневый» депозит от 6% до 12% годовых. Той же «длины» вклад в долларах США принесет от 4% до 8% годовых, в евро - от 2,5% до 6,5–7%.

По идее, разница в ставках зависит от степени заинтересованности банка в той или иной валюте, от цены на внешних рынках и от рисков колебаний ее курса. Если чрезмерно лезть в дебри банковского дела, то механизм ценообразования на отечественном депозитном рынке достаточно прост. Предложение национальной валюты ограничено только внутренним рынком Украины – счетами и депозитами населения и юридических лиц. Конкуренция банкиров за ограниченные гривневые ресурсы, в принципе, и формирует достаточно высокие ставки на рынке. В гривне банки выполняют все нормативы НБУ по формированию обязательных резервов – им время от времени нужно эти резервы пополнять, поэтому наибольшей популярностью у финансистов пользуется «короткая» гривня, которую банки привлекают на срок от 1 до 30 дней. Фактически, на этих деньгах финансисты не зарабатывают – они их используют для того, чтобы НБУ был доволен состоянием их резервов. Поэтому много платить за короткие вклады банки не желают: речь идет о 1–3% годовых.

Гривна, как и обещано

Гривни, которые кладутся на депозиты «длиной» от 30 до 90 дней, банкирами обычно используются для потребительского кредитования (финансисты говорят – «на покупку чайников») и для предоставления коротких займов юридическим лицам. Это достаточно доходный бизнес, поэтому ставки по трехмесячным депозитам намного выше, чем по вкладам на 30 дней. В свою очередь ставки по валютным депозитам определяются уже другими двумя факторами – предложением долларов и евро на внутреннем рынке и ценой займов на международном рынке (о противостоянии курсов доллара и евро читай подробнее на стр.34). Многие отечественные банки уже получили доступ к международным рынкам капитала, некоторые – еще нет. Поэтому ставки по валютным вкладам поражают разнообразием. Короткие валютные депозиты банкиры привлекают в основном только для потребительского кредитования. Использовать валюту для выполнения все тех же нормативов НБУ банкам неудобно – за конвертацию валюты в гривню и обратно нужно платить.

Гривня с дня своего рождения ориентируется на доллар – и в речах отечественных чиновников, и при исчислении зарплат мерилом всего является американская валюта. Именно по этой причине кредитование в американской валюте является самым востребованным в Украине. Соответственно, финансисты постоянно нуждаются в «зеленых» ресурсах. Потребность отечественных банков в евро невысока – только 7% внешних расчетов проводится в единой европейской валюте. Доля кредитования в евро внутри Украины – и того меньше. Отсюда и самая низкая доходность по депозитам в евро.

Или рубль?

Примечательно, что после того, как Россия вознамерилась сделать рубль конвертируемым, отечественные  банки начали осторожно предлагать своим клиентам депозиты в российских рублях. Однако делают это скорее для изучения спроса. Во всяком случае, о заинтересованности населения в «рублевых» депозитах никто из банкиров сказать не смог.   

Все-таки гривна!

Если учесть, что на ближайшие три месяца валютные аналитики предсказывают дальнейшее укрепление гривни против доллара и достаточно стабильное поведение «зеленого» по отношению к евро, то наиболее привлекательным выглядит трехмесячный депозит именно в национальной валюте. При этом в краткосрочной перспективе ставки по «гривневым» депозитам будут только расти. Основанием этому был, будет и остается дефицит гривни в экономике.

Главная причина этого дефицита – отрицательное сальдо торгового баланса в течение первых четырех месяцев этого года. Иными словами – Украина сейчас на внешних рынках больше покупает, чем продает. «В таких обстоятельствах НБУ был вынужден продавать доллары из валютных резервов и, соответственно, забирать с финансового рынка гривню», – считает начальник управления инвестиционно-банковских услуг Укрсоцбанка Эрик Найман. Банкир отмечает, что не добавило гривни в оборот даже майское улучшение ситуации с платежным балансом и пополнение валютных резервов НБУ на $0,5 млрд. – в июне на межбанковском рынке НБУ также продолжал выкупать твердую валюту, заработанную экспортерами, расплачиваясь за нее дополнительной гривней. «Банкам продолжает не хватать гривни. Существенно способствует дефициту ресурсов активное кредитование физических лиц (кредиты населению растут вдвое за год). Глобальный же фактор – борьба НБУ с инфляцией. Нацбанк продолжает жестко контролировать гривневую массу, чтобы не допустить роста цен. В результате ставки по депозитам будут увеличиваться», – резюмирует Эрик Найман.

(Не)надежность банков…

Депозитная ставка, помимо прочего, – это еще и мерило надежности банка и доверия к нему со стороны клиентов и вкладчиков. Если банк готов платить за депозит дорого – значит, сейчас он очень нуждается в деньгах. Напомним, что мы говорим о краткосрочных депозитах, которые банкиры зачастую используют для «поддержания штанов». Поэтому завышенная ставка по коротким депозитам – это достаточно тревожный сигнал. Наиболее ярко подобные сигналы «горят» у мелких банков. Иногда они готовы привлекать депозиты населения дороже, чем их более крупные собратья выдают кредиты. Поэтому самым простым способом анализа «реальности» депозитной ставки является ее сравнение со ставками по кредитам, предоставляемым банками из первой двадцатки-тридцатки. Казалось бы, «задирающим» ставки банкам выгоднее было бы попросить кредит у другого финучреждения… Но выгоднее – не значит легче, и, судя по всему, взаймы получить не удается, а это – явно неспроста. Возможно, банкротство уже «стучит в двери» такого банка.

Однако не нужно думать, что крупные банки проблемам не подвержены, поэтому и предлагают самые низкие процентные ставки. Бывает всякое. Согласно анализу, проведенному одной из отечественных консалтинговых фирм, раскрученный бренд позволяет финансистам предлагать за вклады на 0,5–1% меньше, нежели конкуренты. Та же закономерность – и относительно присутствующих на нашем рынке банков иностранного происхождения. Их менеджеры очень любят говорить о чрезвычайной надежности своих финансовых учреждений и гарантиях возврата всех депозитов «при любой погоде». Дескать, заграничная «мама» свою украинскую «дочку» в беде никогда не оставит. Возможно, это и так, но выполнение «родительского долга» зависит только от желания группы, являющейся материнской компанией. Законодательно такая ответственность не закреплена ни одним нормативным актом. Все банки, в том числе и с иностранным капиталом, в Украине по определению являются отечественными, со всеми вытекающими отсюда последствиями – политическими и прочими.

…и как ее выявлять

Если поверхностный анализ достоинств и недостатков потенциальному вкладчику не по нутру, он может попытаться самостоятельно изучить финансовое положение банка. Для этого необходимо заглянуть на сайт Ассоциации украинских банков (www.aub.com.ua) и найти таблицу с показателями деятельности банков.

Нам понадобится информация по депозитам и кредитам – сколько их выдано юридическим и физическим лицам. Согласно классическим принципам управления банком, «яйца» должны лежать в разных корзинах – то есть чем более разнообразны вкладчики и заемщики банка, тем лучше. Наиболее правильным для банка является ситуация, когда объемы депозитов граждан и юридических лиц (компаний, предприятий) соотносятся примерно 30 к 70. «При потрясениях на валютном рынке или резком политическом крене депозиты «физиков» (физических лиц) являются самыми нестабильными (их вкладчики изымают в первую очередь), тогда как предприятия начинают тратить деньги с максимальной аккуратностью», – вспоминает кризис конца 2004 года председатель правления Укрсоцбанка Борис Тимонькин. Главное, чтобы не оказалось так, что одно предприятие принесло в некий банк большую часть денег, числящуюся на депозитах юридических лиц. В таком случае внезапный вывод денег «благодетелем» неминуемо приведет к банкротству.

Но если депозиты – это только подпорки (с точки зрения стабильности), то кредиты – это фундамент. Идеальным является вариант, когда банк выдает займы в основном населению. «Физики» являются самыми дисциплинированными должниками. В тех же случаях, когда 90% и более кредитно-инвестиционного портфеля банка приходится на юридических лиц – нужно быть осторожным. У находящихся сейчас в состоянии ликвидации банка «Гарант», Интерконтинентбанка, Киевского универсального банка, а также подобных им наблюдалась именно такая ситуация: основными заемщиками был узкий круг юридических лиц. Как выяснилось потом – все кредиты выдавались дружественным компаниям, которые в один прекрасный момент не пожелали их возвращать. «Все проблемы банков, с которыми мне приходилось сталкиваться за время работы в Нацбанке, возникали исключительно из-за кредитования предприятий, связанных с акционерами банков. Депозиты собираются у тысяч людей, а за счет этих денег выдаются кредиты двум-трем фирмам», – говорит экс-директор генерального департамента банковского надзора НБУ и экс-глава банка «Финансы и кредит», а ныне – один из руководителей Госказначейства Вадим Пушкарев. 

Акции

Если уж непременно хочется разместить деньги «в большой и надежный банк», есть хороший способ сделать это выгодно. Ни для кого не секрет, что украинские банки активно продаются западным «коллегам». Товар всегда нужно показывать лицом, поэтому владельцы отечественных банков часто начинают предпродажную подготовку с резкого наращивания объемов кредитования (чтобы показать покупателям долю рынка и потенциально высокую доходность банка). Собственных ресурсов у отечественных финансистов всегда не хватало, поэтому черпать их приходится у населения. Сделать это быстро и в достаточно больших объемах можно, только повысив депозитную ставку. Иногда даже выше среднего по рынку уровня. Поэтому если довелось столкнуться с «депозитной акцией» одного из крупных или средних украинских банков, которая проводится примерно в то же время, когда в прессе появляются сообщения о его скорой продаже, – можно рискнуть.

Фонд гарантирования – почти спасает

Чтобы понять, на что можно рассчитывать в самом крайнем случае, стоит познакомиться с принципами работы Фонда гарантирования вкладов физических лиц (ФГВФЛ). Согласно отечественному законодательству, вкладчики обанкротившихся финучреждений могут получить компенсацию в Фонде гарантирования. Максимальная сумма, которую может выдать Фонд, – 15 тыс. грн., независимо от величины «сгоревшего» депозита. При этом проценты, начисленные клиенту банка за время действия депозитного договора, Фондом не выплачиваются. Поэтому если изначально есть готовность рисковать – можно использовать элементарную схему минимизации своих потерь: нужно разбить вклад на несколько частей по 15 тыс. грн. А дальше – как повезет:)

Если не повезло и придется вынимать деньги из «лопнувшего» банка, нужно быть готовым к тому, что со времени его банкротства и до получения компенсации в Фонде гарантирования вкладов физических лиц проходит не менее полугода, а часто — и до полутора лет. По словам начальника службы по связям с общественностью Фонда гарантирования Ирины Серветник, в соответствии с законодательством, Фонд производит выплаты вкладчикам, только если принято решение о ликвидации банка. Но все дело в том, что финучреждение сразу же после прекращения выплат вкладчикам никогда не ликвидируется. Первоначально Нацбанк вводит в правление банка своих администраторов, которые должны предпринять все меры, чтобы дела банка поправились. Правда, украинский финансовый рынок еще не знает случаев, чтобы временная администрация вытащила банк «с того света». Это только отсрочка «смерти» – ликвидации. Длиться агония банка может от полугода до года. И только после того, как НБУ удостоверится в том, что банку уже не помочь, будет принято решение о его ликвидации, а Фонд гарантирования вкладов физлиц в течение 50 дней начнет выплату возмещения через кассы уполномоченного на то банка.

Что снять кроме процентов

Доверяя банку свои деньги, не следует думать только о процентной ставке и бежать к первому попавшемуся среди равных. Конкуренция на отечественном финансовом рынке достаточно высока, и сейчас при равных ставках финансисты стараются привлекать клиентов дополнительными услугами. Речь, в частности, идет о возможности текущего пополнения или снятия денег с депозитного счета, а также о возможности получать начисленные проценты на карточный счет.

Накопительный депозитный счет позволяет добавлять к своему вкладу определенные суммы (обычно не меньше размера минимального депозита, который готов принять банк). Зачастую проценты на вклад с пополнением начисляются ежемесячно, поэтому, чтобы облегчить себе жизнь, банк может разрешить увеличивать свой депозит только один раз на протяжении месяца (если проценты насчитываются еженедельно – раз в неделю). Однако встречаются и такие депозитные программы, по которым банк начисляет проценты за фактическое время использования денег вкладчика – тогда можно пополнять свой депозит в любое удобное время.

Если выбрано ежемесячное или еженедельное начисление процентов на депозит, то очень удобно получать их на платежную карту. «Пластик» можно использовать для расчетов в магазинах и ресторанах даже за рубежом. Кроме того, многие банки сейчас предлагают своим клиентам карточный кредит под залог депозита (обычно в долг дают до 50% вклада по ставке 22–28% годовых в гривне). Такой кредит является хорошей альтернативой депозитным вкладам с возможностью снять деньги в любое время, потому что по таким вкладам (фактически – по текущим счетам) банки сейчас платят не более 1–3% годовых.

Ставки по депозитным вкладам на 3 месяца

* - места в зависимости от величины активов(по данным Ассоциации украинских банков)